Una Imagen ISO es un archivo donde se almacena una copia o imagen exacta de un sistema de ficheros, normalmente un disco compacto, un disco óptico, como un CD, un DVD..., pero también soportes USB. Una imagen Iso es la elección más común que se adopta en memorias extraibles. Como usa el protocolo ISO 9660 o el protocolo UDF que es compatible con el ISO 9660, es útil a la hora de distribuir por Internet, archivos que necesitan evitar en la transferencia la pérdida de cualquier información o la modificación de la estructura original, necesaria muchas veces para el correcto funcionamiento del programa. Aunque la ISO 9660 lo especifica como formato de sólo lectura es posible modificarlos con algunos programas.- Wikipedia...

Quien no se ha preguntado que es un Juego en ISO y aveces pregunta ¿Por qué no pones sólo el .exe? ¿No hay .rar? ¿Que hago despues de bajarlo? = Nada en manejo del tema.

Para poder ocupar una ISO se necesitan unos programas que los montan tales como:

-Daemon Tools Lite [Descargar Recomendado : http://www.disc-tools.com/download/daemon]
-Nero Burning Rom
-Alcohol 120%
-UltraISO

Al instalar el DTL nos pedirá que reiniciemos el PC, lo hacemos y al comenzar nuesta sesion veremos que está instalado y en la barra de tareas hay un disco con un rayo azul, lo clikamos y nos saldrá lo sgte:


Apretamos y saldrá un explorador que nos pedirá buscar un archivo de imagen [.ISO, .MDF, etc] y lo correrá como un CD más en Mi PC, lo abrirá y lo podras disfrutar ahora sabiendo que es.
Para terminar la Emulacion clikas en el icono del Daemon Tools en la barra de tareas y seleccionas Desmontar.