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Crimenes de buitres que forman el ISDA del default

Economía • Fondos buitre • Martes 05 de Agosto de 2014 | 18:13
Marcha atrás de una entidad clave: no hay default
http://www.infonews.com/2014/08/05/economia-156501-marcha-atras-de-una-entidad-clave-no-hay-default-fondos-buitre.php

La Asociación Internacional de Derivados y Swaps (ISDA) modificó su anuncio del viernes. El caso es una novedad a nivel mundial. La aseguradora no quiere pagar los derivados.


Los quince fondos de inversión nucleados en la Asociación Internacional de Derivados y Swaps (ISDA), una entidad privada que determina si se activan o no los seguros de default, dieron marcha atrás con una decisión tomada el viernes, y determinaron por unanimidad que Argentina no está en default.

La vocera de la entidad, Lauren Dobbs, dijo a Télam que ayer y hoy se llevaron a cabo reuniones en torno al tema, en la que los miembros -entre los que se encuentra el fondo buitre Elliott- determinaron que no hubo ni "moratoria" ni "repudio" de la deuda de parte de la Argentina.

En un curioso entramado, la vocera dijo que el "evento de pago" de los seguros de default se activó el viernes y que "la falla que activa el pago de un evento de crédito aún existe", aunque aún no se precisó cuándo se pagaran estos derivados (podría haber una nueva reunión el 7 de agosto, pero la decisión se postergaría por motivos legales tras la denuncia de la CNV).

Integran el ISDA el Bank of America, Barclays, BlueMountain Capital, BNP Paribas, Citibank, Credit Suisse International, DE Shaw & Co, Deutsche Bank, Eaton Vance Management, Goldman Sachs, Elliott, Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Nomura, y Pacific Investment Managenement.

ISDA - entidad privada que determina si se activan los seguros de default - afirmó que Argentina no tuvo ni "moratoria" ni "repudió" su deuda

caso argentino es una novedad a nivel mundial

Lo acontecido se suma a otro hecho inédito: se sucedieron tres reuniones y dos votaciones para determinar si el país está o no en default.

Para remarcar lo extraño del caso, basta con remitirse al caso de Grecia en 2010, cuando sólo hubo una votación, sin preguntas adicionales y se activó el cobro de 2.400 millones de dólares en concepto de seguro de default.

Durante las reuniones de ayer y hoy "hubo presión para definir que la Argentina no ingresó en moratoria, ni repudió su deuda, de parte de los bancos de inversión que participaron de la reunión, que no querían quedar pegados a una mera determinación de default".

Se sucedieron tres reuniones y dos votaciones y no se pudo determinar si el país está o no en default

En esto también habría sido determinante la presentación que realizó la Comisión Nacional de Valores (CNV) ante la SEC y organismos de contralor bursátil europeos para investigar el accionar de fondos buitre y el presunto uso de información privilegiada.

Un duro revés para los buitres

El especialista José María Barrionuevo -quien asesoró a Argentina en el canje de deuda de 2005- afirmó que "la votación es un revés para los buitres y el principio de una nueva dinámica a favor de Argentina".

El "evento de pago" de los seguros de default se activó el viernes pero aún no se precisó cuándo se pagaran los derivados

Esta opinión se suma a los análisis legales que fueron apareciendo recientemente, en los que varios especialistas opinan que Argentina no está en default tras haber depositado la plata de los bonistas reestructurados en las cuentas del Bank ok New York (BONY), entre los que se encuentra Adam Levitin, con doctorado en Harvard.
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La ISDA declaró a la Argentina fuera del default
http://www.elintransigente.com/argentina/2014/8/5/isda-declaro-argentina-fuera-default-258836.html

El organismo encargado de determinar cuándo se disparan los seguros de default dio marcha atrás con la calificación que había otorgado el viernes


NUEVA YORK.- La Asociación Internacional de Derivados y Swaps (ISDA) cambió la calificación que había otorgado a la Argentina y la colocó fuera del default.

La entidad determina cuándo se disparan los seguros de default. El viernes, había señalado que el país había ingresado en moratoria, por lo que activó los seguros.

Según confirmó la vocera del organismo, Lauren Dobbs, a Télam, ayer y hoy se realizaron nuevas reuniones en las que los miembros votaron que el país no está en moratoria ni repudia la deuda. Entre los integrantes que participaron se encuentra el fondo Elliott.

Sin embargo, Dobbs aclaró que "la falla que activa el pago de un evento de crédito aún existe". Nunca antes, precisó, se habían realizado tres reuniones y dos votaciones para determinar si el país está o no en default.
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Economíajueves 07 de agosto 2014
Multa récord al Bank of America: ascendería a u$s17.000 millones
http://www.infobae.com/2014/08/07/1585920-multa-record-al-bank-of-america-ascenderia-us17000-millones

La entidad bancaria llegó a un acuerdo con las autoridades de Estados Unidos para poner fin a un litigio que se remonta a la crisis financiera de 2008


Este acuerdo debería ser anunciado de aquí a la semana próxima, indicó a la agencia de noticias AFP una fuente cercana al tema que solicitó el anonimato, confirmando informaciones divulgadas más temprano en la prensa estadounidense.

Esta multa sería la más importante jamás impuesta a una entidad financiera en Estados Unidos. El récord lo ostenta actualmente JPMorgan Chase, que había aceptado pagar u$s13.000 millones el pasado noviembre para evitar un litigio penal vinculado a créditos inmobiliarios de riesgo (subprime), originados durante la crisis de 2008.

El departamento de Justicia de Estados Unidos reprocha a Bank of America haber comercializado antes de la crisis productos adosados a créditos inmobiliarios frágiles que generaron millones de perdidas en los inversores que los compraron.

Las negociaciones estuvieron estancadas hasta la semana pasada, cuando el ministro estadounidense de justicia Eric Holder y el director general de Bank of America mantuvieron una conversación telefónica.

El Bank of America es la entidad que más ha tenido que pagar por la crisis financiera

Bank of América pagará u$s9.000 millones en efectivo al departamento de Justicia, a los estados y a las agencias gubernamentales.

El resto se hará en forma de medidas que compensen a los propietarios afectados por las prácticas de la entidad en el sector inmobiliario y a sus clientes en dificultades.

Los grandes bancos estadounidenses siguen enfrentándose a acuerdos masivos con agencias estadounidenses por la venta de productos de alto riesgo. En julio, Citigroup acordó pagar u$s7.000 millones para resolver un litigio inmobiliario similar.

Más de una docena de instituciones han pagado más de u$s90.000 millones en multas. Pero Bank of America es con diferencia la entidad que más ha tenido que pagar por la crisis financiera. Su factura ya asciende a u$s50.000 millones abonados a las autoridades estadounidenses e inversionistas agraviados.
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forex
Londres investiga el mercado de divisas por manipulación
http://www.finanzas.com/noticias/mercados/bolsas/20140722/londres-investiga-mercado-divisas-2718828.html

22/07/2014 - 08:49 Alberto Sánchez



La Oficina británica de lucha contra el fraude financiero (SFO) anunció este lunes la apertura de una investigación criminal ante la duda sembrada en el mercado de divisas Forex por posible manipulación. El proceso de investigación abierto será similar al ya ocurrido con el escándalo de la tasa Libor de crédito interbancario, que sacudió con fuerza el mundo de las finanzas en 2012.

El director de la SFO, David Green, aseguró que la investigación se centrará en las acusaciones de «conducta fraudulenta» que presuntamente habrían llevado a cabo agentes de ese mercado. De acuerdo con las acusaciones, estos empleados podrían haber recurrido a las llamadas «salas de chat» de internet para intercambiar información sobre los pedidos de los clientes y fijar los precios de referencia a su favor.

Mark Carney, gobernador del Banco de Inglaterra, fue el encargado de confirmar el inicio de la investigación iniciada para esclarecer lo sucedido. Las pesquisas iniciadas se centran en grandes entidades financieras, como los bancos Citigroup, JPMorgan, el suizo UBS, el Deutsche Bank, Barclays y el Royal Bank of Scotland. El propio Carney advirtió que el escándalo podría ser superior al de la tasa Libor.

«Por el momento, estamos investigando millones y millones de correos electrónicos, salas de chat de internet, conversaciones, para ver qué se hizo mal, si se hizo algo mal, en ese área», anunció el director ejecutivo del Royal Bank Of Scotland (RBS), Ross McEwan, la semana pasada en una entrevista.

Por su parte, el Gobierno de David Cameron ya se encuentra trabajando para salvaguardar la reputación de un mercado vital para Londres, ya que realiza más del 40% del intercambio de divisas, muy por delante de Estados Unidos, Singapur, Japón y Hong-Kong. En este sentido, el ministro de Finanzas George Osborne resaltó la importancia de la "integridad de la City". "Los mercados fijan aquí las tasas de interés de los préstamos inmobiliarios, las tasas de cambio de las exportaciones y también los precios de las materias primas para los bienes que compremos", señaló.
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BlueMountain Capital Management, LLC presenta una demanda contra el Gobierno de Puerto Rico
http://www.prnewswire.com/news-releases/bluemountain-capital-management-llc-presenta-una-demanda-contra-el-gobierno-de-puerto-rico-268196862.html

NUEVA YORK, 22 de julio de 2014 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ -- BlueMountain Capital Management, LLC presentó una demanda el martes contra el Gobierno de Puerto Rico, desafiando la legalidad de una nueva ley que permite a ciertas corporaciones públicas evitar sus deudas.

Los fondos administrados por BlueMountain Capital son tenedores de bonos por ingresos de electricidad en la Autoridad de Energía Eléctrica de Puerto Rico (AEE), una corporación pública que suministra energía eléctrica a residentes y negocios en el Estado Libre Asociado de Puerto Rico.

La AEE es considerada la corporación pública con más probabilidades de tratar de evitar sus deudas bajo la Ley para el Cumplimiento con las Deudas y para la Recuperación de las Corporaciones Públicas de Puerto Rico, que se promulgó el 28 de junio de 2014.

Al presentar la querella, el ex procurador general de los Estados Unidos y asesor jurídico principal de BlueMountain Capital, Theodore B. Olson, de Gibson, Dunn & Crutcher, dijo:

"La nueva ley de Puerto Rico para evitar deudas quiebra la fe de los Inversionistas de la AEE al levantar un régimen de bancarrota inconstitucional para subvertir sus derechos contractuales, que es exactamente lo que el Estado Libre Asociado prometió que nunca haría.

Los problemas creados por el enorme volumen de la deuda de Puerto Rico son sin duda muy graves, pero romper contratos, no tener en cuenta la ley federal, y abusar del poder para escoger arbitrariamente a los ganadores y a los perdedores no es la respuesta.

La Constitución de los Estados Unidos prohíbe claramente ese enfoque. Pediremos a los tribunales que impongan la Constitución, para detener el daño que la nueva ley de bancarrotas del Estado Libre Asociado está causando a los inversionistas, y para requerir al Estado Libre Asociado que respete el imperio de la ley y cumpla con sus acuerdos".

BlueMountain Capital emitió la siguiente declaración:

"Lamentamos que no haya otra manera de asegurar nuestros derechos contractuales legales que presentar una queja en el sistema judicial. En vez de abandonar los contratos, el Estado Libre Asociado y la AEE deberían colaborar con sus inversionistas para desarrollar soluciones reales que pongan a la AEE, al Estado Libre Asociado y a sus instituciones en el camino a la estabilidad financiera. Esas soluciones existen. Esperamos trabajar de manera constructiva para llegar a una resolución".

La demanda fue presentada en el Tribunal Federal de Distrito de Puerto Rico. Para recibir una copia de la demanda, contacte a Miriam Warren en [email protected]

Acerca de BlueMountain Capital Management, LLC
BlueMountain Capital Management, LLC ("BlueMountain Capital") es un gestor de retorno absoluto con más de $20,000 millones gestionados. BlueMountain Capital y sus afiliadas tienen oficinas en Nueva York, Londres y Tokio.
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Bélgica pide explicaciones a BNP Paribas por multa de EE.UU.
http://online.wsj.com/news/articles/SB10001424052702303473204580019123916349534?tesla=y&tesla=y

BRUSELAS (EFE Dow Jones)--El mayor accionista individual de BNP Paribas SA, BNP.FR -1.54% el Estado belga, ha citado el consejero delegado del banco galo para que le dé una explicación de las sanciones y la multa de US$9.000 millones impuesta por los reguladores de Estados Unidos.

El ministro de Finanzas belga, Koen Geens, expresó su preocupación por la gravedad de los cargos contra BNP Paribas y ha pedido al presidente ejecutivo del banco, Jean-Laurent Bonnafé, que viaje en breve a Bruselas para una reunión, según un comunicado emitido el martes por el Ministerio de Finanzas.

Geens quiere saber qué lecciones han aprendido la dirección y todas las partes responsables de lo que ha sucedido, incluidos asuntos de transparencia de los accionistas, dijo el ministerio.

BNP Paribas, el mayor banco cotizado de Francia por activos, se declaró el mes pasado culpable de violar sanciones impuestas por Estados Unidos contra Sudán, Irán y Cuba, como parte de un acuerdo sin precedentes que incluye la prohibición durante un año de realizar determinadas transacciones en dólares.

Una portavoz de BNP Paribas rehusó realizar comentarios al respecto.

Bélgica se hizo con una participación en el banco galo en 2009, cuando BNP Paribas compró el banco belga Fortis, que había sido rescatado por el Estado belga.

El Estado belga ha dicho que no tiene intención de conservar su participación del 10,3% en el banco. "Sin embargo, la decisión de vender este tipo de participación ha de tomarla en un ambiente tranquilo un Gobierno con un mandato completo", dijo Geens.

El actual gobierno belga de coalición, formado por seis partidos, es provisional. Desde finales de mayo, se mantienen negociaciones para forma un nuevo gobierno.
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Kofi Annán, la ONU y el escándalo de “Petróleo-Por-Alimentos”
http://www.delacole.com/cgi-perl/medios/vernota.cgi?medio=comunidades&numero=361¬a=361-23
Julián Schvindlerman

Especial para Comunidades

Cuando a fines de 2002 el Presidente Bush presionó al Consejo de Seguridad de las Naciones Unidas a adoptar la decimoséptima resolución que instaría a Saddam Hussein a desarmarse por vez final -o a enfrentar la posibilidad de la guerra para efectivizar su cumplimiento- críticos y escépticos en todo el planeta adujeron que intereses económicos animaban la actitud de Norteamérica. La seguridad era una excusa. El 11-S una trampa. La amenaza de Al-Qaeda había sido deliberadamente -imperdonablemente- exagerada y sus vínculos con Iraq inventados. Las armas de destrucción masiva de Saddam eran un pretexto. Su despotismo un artilugio. Sus crímenes algo sobre los que sacar provecho político. En realidad, los ambiciosos neoconservadores tejanos querían explotar materialmente el petróleo de los iraquíes y Bush les daría el país árabe en bandeja de plata.

Pues bien, ahora resulta claro que, en efecto, fuertes intereses económicos estaban en juego…solo que de manera distinta a la que los enemigos de los enemigos del déspota de Bagdad supusieron. El revelador y mayúsculo escándalo del programa “Petróleo-Por-Alimentos” de la ONU ha echado luz a propósito de una trama siniestra y oscura de la relación ONU-Iraq y de la corrupción extravagante que ha ensuciado a opositores a la intervención estadounidense en Iraq, entre los que figuran personajes de Francia, Rusia, y las propias Naciones Unidas.

De tal magnitud fue el escándalo que la noticia finalmente recibió eco en la prensa argentina. Hacía años que había sido denunciada por medios norteamericanos –con The Wall Street Journal a la vanguardia- y meses desde que el diario iraquí Al-Mada publicara una lista de 270 individuos y entidades en unos 50 países presuntamente involucrados en el gran fraude global que resultó ser el citado programa de asistencia humanitaria de la ONU que llegó a generar 65 mil millones de dólares entre 1996 y 2003, período en que estuvo en vigencia.

Los orígenes del programa se remontan a las sanciones que la ONU impuso sobre Iraq luego de su invasión de Kuwait en 1990, según las cuáles Saddam debía retirarse del país invadido y desarmarse. El dictador se negó, la guerra se sucedió, y las sanciones que prohibían a estados-miembro de la ONU comercializar con Iraq permanecieron. Frente a reportes del sufrimiento que tales restricciones ocasionaban al pueblo iraquí, la ONU del entonces secretario-general, el peruano Javier Pérez de Cuéllar, propuso se permitiera a Saddam exportar acotadas cantidades de petróleo a cambio de medicamentos y alimentos. En 1995, bajo la capitanía de su sucesor en la secretaría general, el egipcio Boutros Boutros-Ghali, la ONU adoptó la resolución 986 que creó el programa “Petróleo-Por-Alimentos”, cuyos detalles fueron negociados por el ghanés Kofi Annán, entonces subsecreatario-general y líder de la primer misión de la ONU enviada a Bagdad a acordar los términos del programa con Saddam Hussein. Para cuando Annán asumió como secretario-general de la ONU, en enero de 1997, el programa “Petróleo-Por-Alimentos” tenía apenas un mes de vida efectiva.

Saddam financiaría todo el programa. La secretaría-general de la ONU gravaría una comisión del 2.2% por cada barril de petróleo que Iraq vendiera, más un 0.8% para financiar las inspecciones de armas en territorio iraquí. En total esto representó cerca de u$s 2 mil millones para la secretaría-general de la ONU. La idea, según explica la columnista Claudia Rosset y cuya investigación publicada en diversos medios es la base de la presente nota, era que “Saddam solvente los costos de su propia obstinación, el efecto fue crear una situación en la que Saddam pagó generosamente, en comisión, a la secretaría de la ONU para supervisar a Saddam. Y cuanto más grande fuera Petróleo-Por-Alimentos, mayores las comisiones recolectadas por la oficina de Annán”.

Inicialmente diseñado para asistir al pueblo iraquí, rápidamente se transformó en un negociado colosal para el liderazgo baathista y sus socios y allegados. El banco elegido para administrar los fondos que surgirían del programa fue un banco francés, el BNP Paribas, el que tenía como uno de sus mayores accionistas al iraquí-británico Nadhmi Auchi, empresarialmente vinculado a Saddam en los años ochenta.

La firma auditora fue originalmente Lloyd´s Register de Gran Bretaña, pero en 1998 fue reemplazada por la firma suiza Cotecna Inspections, en la que Kojo Annán (hijo de Kofi) es consultor. Según figura en el Informe Duelfer, una investigación apartidaria norteamericana, entre los beneficiarios del programa se encontraron Charles Pasqua (ex ministro del interior francés), Jean-Bernard Mérimée (ex embajador francés ante la ONU), y Patrick Maugein (titular de la petrolera Soco y cercano a Jacques Chirac), así como compañías estadounidenses tales como Chevron, Mobil y Texaco, entre otras.

Según un listado publicado por un diario iraquí con información supuestamente obtenida del ministerio del petróleo de Iraq luego de la caída de Saddam, estarían enredados en el negociado Megawati Sukarnoputri (presidenta de Indonesia), la oficina del presidente ruso, Vladimir Shirinovsky (nacionalista ruso), la Iglesia Ortodoxa Rusa así como petroleras rusas, George Galloway (parlamentario inglés), e incluso empresas relacionadas con Ahmed Idris Nasreddin, quién ahora figura en los propios listados de la ONU como personas asociadas a Al-Qaeda.

Pero el nombre más sorprendente en la lista, sea quizás el de Benon Sevan, ¡un oficial de la ONU armenio-chipriota designado en 1997 por el mismísimo Kofi Annán como el titular del programa “Petróleo-Por-Alimentos”!

Rosset señala atinadamente que el hecho de que Saddam hubiera malversado fondos provenientes de asistencia humanitaria para provecho personal es algo criminal pero apenas sorprendente. Más resulta inadmisible que las Naciones Unidas “se hubiera ofrecido de manera voluntaria y hasta entusiasta como el vehículo para un festival de abuso y fraude”.

Si algo, este turbio affair nos permite comprender donde pudo haber yacido, aunque sea parcialmente, el interés de algunos gobiernos y de la ONU misma en mantener a Saddam Hussein en el poder…y a los norteamericanos y el acceso a la información, lo más lejos de Bagdad posible.
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Multa millonaria a Citibank
http://www.holaciudad.com/multa-millonaria-citibank-n466587

14 | 07 | 2014
Citibank deberá pagar una multa millonaria por presuntamente haber engañado a inversionistas y compradores.

Es una multa millonaria la que deberá pagar la institución Citibank por presuntamente haber engañado a inversionistas y compradores.

El fiscal general Eric Holder dijo hoy que "las actividades del banco arruinaron la vida de personas en todo el país", con préstamos hipotecarios "tóxicos"

Según el acuerdo, con una parte de la multa de siete-mil millones de dólares Citibank está obligado a dar alivio a dueños de casa perjudicados por los malos préstamos.

José Cruz tiene un interés alto en un préstamo con Citibank y su mayor temor es perder su casa al no poder hacer los pagos.

"Uno cuando aplica para el préstamo no sabe. Los bancos quieren darle el préstamo nada mas pero no les dicen los pro y los contra," dijo José Cruz.

Aquellos afectados podrían ver una reducción de la deuda o intereses más bajos como parte de la ayuda que empieza en 2018.

"Se han establecido reglas para que estos bancos puedan compensar a clientes que fueron víctimas de fraude," dijo Dora Beltrán.

Por su parte Citigroup afirmó en un comunicado que "este acuerdo es lo más conveniente para accionistas y va a permitir seguir adelante y enfocarse en el futuro, no en el pasado"

Pero mientras que la institución financiera pasa la página, los latinos siguen sintiendo el golpe. un reporte de la reserva federal de St Louis indicó que los hispanos son un blanco fácil cuando se trata de malos préstamos.

El etudio destaca que cuando la recesión económica estaba en su peor momento los latinos fueron los que reportaron más pérdidas precisamente porque la vivienda había sido su mayor adquisición hasta el año 2007.
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Credit Suisse cerró el segundo trimestre perdiendo más de 500 millones de euros
http://www.teinteresa.es/dinero/Credit-Suisse-trimestre-perdiendo-millones_0_1179482581.html

22/07/2014 - EFE, Ginebra
El grupo bancario Credit Suisse tuvo unas pérdidas de 700 millones de francos suizos (unos 576 millones de euros) en el segundo trimestre del año, informó hoy la entidad.




El grupo bancario Credit Suisse tuvo unas pérdidas de 700 millones de francos suizos (unos 576 millones de euros) en el segundo trimestre del año, informó hoy la entidad.

Se trata de la mayor pérdida trimestral de la entidad desde 2008.

La razón principal de este resultado se atribuyó a la multa que aceptó pagar a Estados Unidos para poner fin a un litigio por evasión fiscal en el que terminó reconociendo su culpabilidad y por el que tuvo que pagar 2.500 millones de dólares.

En el primer trimestre del año, el banco registró un beneficio neto de más de 800 millones de euros en comparación con el segundo trimestre.

La solución al proceso abierto en EEUU en contra del grupo bancario representó una carga de 1.598 millones de francos (1.315 millones de euros).

A este respecto, el consejero delegado de Credit Suisse, Brady Dougan, señaló, en un comunicado, que la resolución de ese litigio ha pesado negativamente en todo el resultado del primer semestre.

Subrayó que se trató de un "asunto heredado del pasado", es decir, que las prácticas por las que los empleados del banco ayudaban a sus clientes estadounidenses a evadir impuestos en su país de origen no tienen que ver con la actual estructura directiva de la entidad.

Credit Suisse cerró la primera mitad del año con un beneficio de 159 millones de francos (130 millones de euros).

El banco destacó el buen comportamiento financiero de su área de banca privada y gestión de fortunas, lo que consideró que demuestra la fortaleza del modelo comercial por el que optó, tras la crisis bancaria internacional de 2008.

Ese modelo pasa por la liquidación de la cartera no estratégica, así como por resolver todas las cuestiones pendientes del pasado, recordó.

En las actividades de banca privada y gestión de fortunas, Credit Suisse registró un flujo de capitales nuevos de 11.800 millones de francos (9.700 millones de euros), de los que una tercera parte procedían de la región oriental de Europa.

Esa área del banco obtuvo un beneficio antes de impuestos de 882 millones de francos en el segundo trimestre, un 13 por ciento menos que en el mismo periodo del año pasado.

Sobre el área correspondiente a banca de inversión, el banco juzgó sus resultados como muy positivos debido al buen comportamiento de ciertas actividades relacionadas con títulos a rentabilidad fija y negocios de emisión.

Sus actividades estratégicas dejaron un beneficio antes de impuestos de 1.034 millones de francos (unos 850 millones de dólares).

El banco adelantó asimismo que se encuentra en el camino adecuado para alcanzar su objetivo de reducción de costes de más de 4.500 millones de francos (4.500 millones de francos).

Y todo esto con 3.600 millones de francos (cerca de 3.000 millones de euros) de ahorros anualizados adaptados al primer semestre de 2014, con respecto al mismo periodo de 2013.
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Finanzas
Los bancos pagan por sus 'fechorías' más de 85.000 millones en EEUU y sólo 1.700 en Europa
http://www.elboletin.com/internacional/101764/bancos-pagan-fechorias-mas.html

Las autoridades de supervisión estadounidenses recaudan en multas por los desmanes de la gran banca internacional 50 veces más que las europeas.


16-07-2014 • 14:21

Desde que estalló la crisis financiera, en el 2008, el sistema bancario ha estado en el punto de vista de los reguladores a ambas orillas del Atlántico. Sus desmanes, triquiñuelas y negocios de dudosa ética profesional han generado, con los años, una avalancha de multas. Sin embargo, y en comparación, Bruselas tiene mucho que aprender de Washington.

Actualmente, la gran banca internacional ha pagado 115.830 millones de dólares (85.160 millones de euros) en concepto de multas a EEUU. Eran 100.000 millones de dólares hasta finales de marzo pasado, según una información publicada el 24 de ese mes por el Financial Times. Sin embargo, en los últimos tres meses ha habido dos nuevos desembolsos: los 8.830 millones de dólares del francés BNP Paribas y los 7.000 millones de dólares de Citigroup.

En Bruselas, sin embargo, la cifra es algo más discreta: apenas 2.310 millones de dólares (unos 1.700 millones de euros). Esto supone un 2% de las multas embolsadas por Washington. O lo que es lo mismo: los principales bancos del mundo han pagado 50 veces más en EEUU que en el Viejo Continente, donde hasta el paso lunes los ministros de la UE no dieron su visto bueno a la autoridad de resolución bancaria, que unificará a los reguladores nacionales.

Cerca de la mitad de todo ese dinero se ha recaudado en el último año y medio. Sólo en 2013, en EEUU se consiguieron 52.000 millones de dólares. Y la única gran multa de Bruselas se anunció hace unos meses. Entre las entidades financieras más afectadas se encuentran los grandes nombres de Wall Street –JP Morgan Chase, Goldman Sachs o Citigroup, entre otros-, los dos principales bancos de Suiza –UBS y Credit Suisse- y varias entidades británicas y francesas como HSBC, Barclays o el ya citado BNP Paribas.
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El Bundesbank muestra preocupación por sanciones de EEUU a bancos europeos
http://www.cubadebate.cu/noticias/2014/07/14/el-bundesbank-muestra-preocupacion-por-sanciones-de-eeuu-a-bancos-europeos/#.U-PoMKPmm_I


El Bundesbank está preocupado por las sanciones que los bancos europeos están pagando a los Estados Unidos por violar el bloqueo de ese país a países como Sudán, Irán y Cuba, informó la revista Spiegel, citando a un funcionario del banco central alemán.

“La penalización a los bancos europeos de los Estados Unidos es una carga considerable para las instituciones financieras”, dijo el jefe de supervisión bancaria del Bundesbank, Andreas Dombret. De acuerdo con Spiegel, el funcionario aseguró: “Estamos vigilando la situación muy de cerca.”

Un tribunal de Nueva York multó al banco francés BNP Paribas con 9000 millones dólares el mes pasado para transacciones con Sudán, Irán y Cuba.

Commerzbank y Deutsche Bank están también bajo investigación por parte de las autoridades estadounidenses por intercambios con Irán. Commerzbank se enfrenta a una multa que puede oscilar entre 600 y 800 millones de dólares, dijeron fuentes a Reuters.

Deutsche Bank podría enfrentarse a una multa de 600 millones de euros (818 400 000 dólares), dijo Spiegel, sin citar fuentes.

Deutsche Bank se negó a comentar esta información el domingo y remitió una declaración incluida en su informe anual del 2013, en la que se asegura que estaba cooperando con los investigadores.
(Tomado de Reuters. Traducido por Cubadebate)
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Citigroup y Bank of America registran los peores resultados
La gran banca de EE UU gana un 21% menos por las multas judiciales
http://cincodias.com/cincodias/2014/07/25/mercados/1406304864_260089.html



La suma del beneficio neto de Citigroup, Bank of America, JPMorgan, Morgan Stanley, Goldman Sachs y Wells Fargo en el segundo trimestre del año asciende a los 18.156 millones de dólares (unos 13.426 millones de euros). Esto supone una caída del 21,4% respecto al mismo periodo del año anterior. El balance es negativo por las reservas realizadas por Citigroup y Bank of America para afrontar las sanciones judiciales a cuenta de las hipotecas subprime.

Pese a ello, Juan José Fernández-Figares, director de análisis de Link Securities, explica que “las cifras han sido mejores de lo esperado por los analistas, sobre todo en el caso de los bancos más dependientes del trading como JP Morgan, Goldman Sachs o Morgan Stanley, ya que en las últimas semanas la actividad de este área de negocio ha repuntado y este hecho no está reflejado en las estimaciones del consenso”. En cuanto al puro negocio bancario, añade, “en general los resultados son peores que los del mismo trimestre del año precedente por la caída de la actividad que viene experimentando el sector residencial y, por tanto, el negocio de las hipotecas”.

Mario Lodos, analista especializado en el sector bancario de Sabadell, explica que la clave de los resultados trimestrales ha estado en la división de banca de inversión, especialmente en el apartado de FICC, que invierte en materias primas, divisas y renta fija, donde las expectativas del mercado eran muy bajas.

Las cuentas más débiles son las de Citigroup, que ganó en el segundo trimestre del año 182 millones de dólares, un 95,6% menos que en el mismo periodo de 2013. La entidad explicó que este desplome en la cuenta de resultados se debe a un cargo de 3.800 millones de dólares por el acuerdo alcanzado con las autoridades para cerrar su investigación por la venta de activos respaldados por hipotecas residenciales entre 2003 y 2008.

En una situación similar a la de Citigroup se encuentra Bank of America, que ha visto descender su beneficio en un 42,9% en el primer trimestre del año hasta los 2.291 millones de dólares. La entidad ha reservado en este periodo 2.956 millones destinados para afrontar los costes legales relacionados con las negociaciones para cerrar un acuerdo con el Departamento de Justicia. Lodos explica que el impacto sobre la cuenta de resultados de los acuerdos con la Justicia estaba descontado en todos los bancos, pero que en el caso de Bank of America, “el mercado cree que se quedaría corto con las provisiones.”.

Por otro lado, JPMorgan , el banco que, hasta el momento, ha afrontado la mayor multa de las autoridades estadounidenses por sobrevalorar la calidad de las hipotecas que vendió a algunos inversores, también ha reducido su beneficio en el segundo trimestre, aunque ya realizó las provisiones para afrontar el pago de la multa en anteriores trimestres. La entidad ganó 5.945 millones de dólares en el trimestre, un 7,8% menos.

Del lado de las sorpresas positivas por el aumento del beneficio neto en el segundo trimestre del año destaca Morgan Stanley, que ha ganado en este periodo 1.935 millones de dólares, lo que supone un incremento del 97,4%. Con subidas más modestas del beneficio se encuentran Goldman Sachs, con un aumento del 5,4%, y Well Fargo, que ganó un 3,45% más, según datos ofrecidos por las entidades y recogidos por la agencia Bloomberg.
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Economíamartes 22 de julio 2014
Hallan el cadáver del director gerente de Goldman Sachs
http://www.infobae.com/2014/07/22/1582407-hallan-el-cadaver-del-director-gerente-goldman-sachs

El cuerpo de Nicholas Valtz fue encontrado en Long Island. Fue descubierto flotando en el agua después de un día de búsqueda


Las autoridades policiales de East Hampton, Nueva York, confirmaron que se halló sin vida el cuerpo de un importante ejecutivo de la firma Goldman Sachs, luego de que saliera a hacer kitesurf, una actividad deportiva que había adoptado recientemente.

Se trata de Nicholas Andrew Valtz, de 39 años, cuyo cadáver fue hallado por familiares flotando junto a su tabla en Long Island luego de que fuera buscado intensamente al perder contacto visual con la costa, donde se encontraba practicando la arriesgada disciplina.

"Estamos profundamente tristes por esta tragedia y nuestros pensamientos están con la familia de Nick", señaló Michael DuVally, vocero de la compañía, en un comunicado.

Valtz ingresó a la firma hace 14 años y fue promovido a director gerente en 2010, según informó la agencia de noticias Bloomberg. Valtz estaba casado con otra miembro del staff de Goldman Sachs, Sashi.

El joven ejecutivo nació en septiembre de 1974 y era una de las grandes promesas de la empresa financiera y todos destacaban su formación académica en la Universidad de Harvard, donde estudió su carrera. También era conocido por sus gestos humanitarios. En marzo de 2008, Valtz se afeitó su cabeza en una campaña para reunir fondos para una investigación de chicos con cáncer.
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Las pérdidas por litigios en J.P. Morgan podrían alcanzar los US$4.600 millones
http://online.wsj.com/news/articles/SB10001424052702304697704580073393539696312?tesla=y&tesla=y&mg=reno64-wsj&url=http://online.wsj.com/article/SB10001424052702304697704580073393539696312.html

Por Emily Glazer
Aug. 5, 2014 12:37 p.m. ET

NUEVA YORK (EFE Dow Jones)-- JP Morgan Chase JPM -0.57% & Co ha anunciado que las pérdidas vinculadas a litigios una vez agotadas las reservas legales podrían ascender a US$4.600 millones al 30 de junio, por encima de los US$4.500 millones tres meses antes, informó el lunes en un comunicado publicado en la página del regulador.

Los inversionistas utilizan este dato para valorar si los costos legales están aumentando o descendiendo respecto a las anteriores previsiones del banco. JP Morgan y el resto de bancos no suelen informar sobre sus reservas.

Durante los últimos años, JP Morgan ha pagado miles de millones de dólares en multas para zanjar temores de los reguladores respecto a pérdidas relacionadas con supuestos abusos de productos hipotecarios antes del estallido de la crisis financiera.

Pese a este acuerdo, el banco, el mayor de Estados Unidos por activos, sigue involucrado en varios litigios.

Por ejemplo, el banco dijo que sigue colaborando con los reguladores en asuntos relacionados con la manera en la que negoció con tasas de interés y varias divisas, principalmente en 2007 y 2008, según el comunicado.
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este jueves
La ministra de Finanzas y el regulador bancario explican el escándalo del BES
http://cincodias.com/cincodias/2014/07/25/mercados/1406304864_260089.html



07/08/2014 (05:00)
La titular de Finanzas, Maria Luís Albuquerque, y el Gobernador del Banco de Portugal, Carlos Costa, comparecerán el jueves en la Asamblea lusa para explicar el escándalo que llevó a rescatar por 4.900 millones el Banco Espírito Santo (BES), uno de los mayores de Portugal.

Según informó el Parlamento luso, Costa responderá a las preguntas de los parlamentarios en la comisión de Presupuesto, Finanzas y Administración Pública (COFAP).

La comparecencia del Gobernador será el mismo día de la de la ministra Albuquerque, cuya audición parlamentaria ya fue anunciada en la tarde del lunes.

Los diputados indagarán la acción del Gobierno conservador y del regulador bancario en el mayor escándalo financiero de Portugal que llevó al Estado a inyectar 4.400 millones de euros procedentes del dinero prestado por la 'troika' mediante el Fondo de Resolución.

La demora del BdP en atajar el descalabro del BES y la manera en la que este rescate puede afectar a los contribuyentes se prevé que estén en el punto de mira de los parlamentarios de la izquierda opositora.

Albuquerque ya se ha apresurado en aclarar que la factura de recapitalizar el "Novo Banco" (la parte buena del antiguo BES) será para el sector financiero a través del Fondo de Resolución, sufragado por 85 bancos e instituciones financieras portugueses.

Pero este Fondo, creado en el 2012 por normativas europeas, no tiene todavía dinero suficiente para acometer la inyección y usará por adelantado 4.400 millones de la línea de crédito de la troika reservado para el sector financiero, que contaba en su comienzo con un total de 12.000 millones.

Este montante de la línea de crédito de la UE y el Fondo Monetario Internacional (FMI) tendrá un interés del 2,95% en los tres primeros meses, 15 puntos base más de lo que los organismos internacionales cobran a Portugal (2,8 %), detalló la ministra.

El 2,95 % deberá así ser reembolsado al Estado por los propios bancos lusos y no por los contribuyentes, según la titular de Finanzas.
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Edición del 5/8/2014
Sanción en Francia al fondo Elliot
http://www.laarena.com.ar/el_mundo-sancion_en_francia_al_fondo_elliot-119437-112.html

El titular de la Comisión Nacional de Valores, Alejandro Vanoli, consideró ayer que las sanciones que la autoridad financiera de Francia aplicó al fondo Elliot por 16 millones de euros, reflejan una práctica especulativa de estas sociedades que perjudica a muchos países.

El fondo Elliot recibió en abril una multa de 16 millones de euros por parte de la Autoridad de los Mercados Financieros de Francia, a partir de la investigación por la utilización de información privilegiada en torno a la venta del paquete mayoritario de la empresa que administra las autopistas francesas.

El titular de la Comisión Nacional de Valores se refirió ayer a la sanción que Elliot recibió en Francia al anticipar que hoy solicitará a la SEC información sobre posibles maniobras especulativas con bonos de la deuda argentina.

La sanción al fondo Elliot, consideró Vanoli, "demuestra que no es una cuestión aislada con la Argentina, es una práctica en todos los países, por lo cual vamos a investigar hasta las últimas consecuencias".

SEC.
La sanción tomó relevancia en las últimas jornadas a partir de que el Gobierno argentino anunció que solicitará información a la Security Exchange Comission (SEC), de Estados Unidos, para detectar "posibles maniobras especulativas con los bonos de la deuda argentina en el exterior".

Fondo Elliot.
El fondo Elliot logró en la justicia de Estados Unidos un fallo a favor en perjuicio de la Argentina para el cobro de bonos en default que no fueron reestructurados en los canjes que el país llevó adelante en 2005 y 2010.

El 25 de abril de 2014 el Comité de Contralor de la AMF impuso sanciones económicas a Elliott Advisors (UK) Limited, sociedad constituida con arreglo al Derecho Inglés, por transmisión de información privilegiada, y a Elliott Management Corporation, sociedad constituida bajo la ley estadounidense, por su uso de dicha información privilegiada.
A partir de esa investigación, el Comité de Contralor de la AMF impuso una multa de ocho millones de euros a Elliott Advisors, y una sanción económica de otros ocho millones de euros a Elliott Management.

La primera de las sociedades fue encontrada culpable de haber enviado a Elliott Management información privilegiada sobre la existencia de negociaciones antes de la venta por parte del fondo de inversión Elliott de su participación en el capital de la concesionaria de autopistas francesa APRR.
También se consideró responsable a Elliott Management de haber utilizado esta información privilegiada entre el 28 de mayo y el 11 de junio de 2010.

Acciones.
La autoridad de mercados financieros de Francia acusó a la filial británica de Elliott de hacer uso de información privilegiada para negociar acciones de APRR mientras preparaba la venta de su participación en la compañía al accionista mayoritario Effaire.
La maniobra especulativa habría permitido a Elliott comprar acciones de APRR por debajo de su precio de venta en el período previo a la operación con Effaire.

Denuncia.
El titular de la CNV explicó que el pedido de información a la SEC se vincula con la denuncia formulada por el Ministerio de Economía, ante la operatoria de swaps de incumplimiento crediticio (CDS por su sigla en inglés).
"Se buscará determinar si existió un posible conflicto de intereses y manipulación de mercado por parte de un grupo de tenedores de bonos, entre los que se encontraría la firma Elliot Management Corporation, de la cual el fondo NML Capital es parte", precisó el funcionario. (Télam)

Griesa confirmó a Pollack como mediador
El juez neoyorquino Thomas Griesa confirmó como mediador designado en el litigio con los fondos buitre al abogado Daniel Pollack, al emitir una orden en la que sostiene que el letrado "permanecerá en el cargo" a pesar de la objeción formulada por Argentina.
"El objetivo de esta decisión es la confirmación de que, Daniel Pollack, el special master (mediador), designado por la Corte para presidir las negociaciones de acuerdo, permanecerá en el cargo", afirmó Griesa en una orden con fecha de ayer.

El juez distrital dijo que tiene una "visión completamente distinta" a la formulada por el abogado que representa a la Argentina ante su juzgado, Jonathan Blackman, quien en la audiencia pública del viernes pasado afirmó que el país "no tiene más confianza" en el proceso de negociaciones llevado adelante por Pollack tras el último comunicado difundido por el mediador.

Capitanich.
En ese sentido, el jefe de Gabinete, Jorge Capitanich, anunció ayer que Argentina pedirá formalmente a la justicia estadounidense por el apartamiento del mediador.
Pollack manifestó su "clara parcialidad y comportamiento como vocero de los fondos buitre", afirmó Capitanich en conferencia de prensa, tras lo cual señaló que el gobierno nacional "notificará formalmente su disconformidad con la actuación del mediador Pollack y con su continuidad en el ejercicio de su cargo por manifesta parcialidad".
Asimismo, agregó el funcionario, Argentina hará efectiva la notificación porque el `Special Master´, "no promueve medidas que coadyuven a un mecanismo de mediación parcial y razonable".

Pago.
El juez neoyorquino también emitió ayer una orden en la que autorizó al banco JP Morgan, a que realice el pago de bonos en dólares bajo legislación argentina "por única vez".
El magistrado respondió así al pedido de clarificación hecho por el JP Morgan, dándole vía libre para que efectúe pagos de intereses por bonos denominados en dólares bajo ley argentina.
"Jpmcb, está permitido de efectuar un pago por única vez respecto a los bonos denominados en dólares estadounidenses", señaló la clarificación de dos páginas emitida ayer por el juez distrital.
La solicitud de aclaración sobre cómo proseguir con estos pagos de parte de la empresa financiera fue efectuada por la institución el viernes en la última audiencia pública convocada por Griesa, y se suma a la efectuada por el CitiBank y Euroclear, entre otros entes de pago involucrados en el caso que ya fueron habilitados con anterioridad también "por única vez".

Citibank.
Días atrás, Griesa había autorizado también al Citibank a realizar un único pago de los intereses de bonos emitidos en dólares a tenedores del canje con títulos en su poder similares a los que Argentina entregó a Repsol en el acuerdo alcanzado por la expropiación de la petrolera YPF.
"El tribunal no quiere perjudicar el acuerdo con Repsol", señaló entonces el juez distrital aludiendo que los títulos bajo legislación argentina reestructurados y concernientes al caso con los fondos buitre, no podían diferenciarse de aquellos emitidos bajo el acuerdo entre YPF y Repsol.

Bonistas.
El grupo de bonistas reestructurados con bonos en euro, los Euro Bondholders, advirtió ayer al juez Griesa que su tribunal "carece de autoridad" para emitir la orden de bloqueo impartida al Bank of New York (BoNY), que impide a estos tenedores poder acceder al pago efectuado por Argentina.
"El Bank of New York está invitando a la Corte a dictar una orden de la que carece de autoridad para emitir. El BoNY no ha señalado nunca a ninguna autoridad de que otorgaría a este tribunal el poder de presuntamente exonerar al BoNY de responsabilidad de reclamos que todavía no se han hecho en su contra, y que ni siquiera se rigen por leyes estadounidenses", dijeron los bonistas en una carta enviada ayer a Griesa.

El documento, que lleva la firma del abogado Christopher J. Clark, sostiene que "a menos que al tribunal (distrital) ordene al BoNY a transferir los pagos del 26 de junio a los tenedores de bonos en euro y a otros bonistas, el BoNY estará expuesto a responsabilidad en cortes extranjeras".

Cepal.
La secretaria ejecutiva de la Comisión Económica para América Latina y el Caribe (Cepal), Alicia Bárcena, manifestó ayer su preocupación sobre las consecuencias que puede tener el fallo del juez Griesa en favor de fondos buitre, debido a que una medida de ese tipo puede "desestimular la renegociación de deudas soberanas y tener muchas repercusiones a nivel mundial".
En el marco de la presentación en Santiago de Chile del "Estudio Económico de América Latina y el Caribe 2014" de la Cepal, Bárcena se expresó de esta forma sobre el litigio que mantiene Argentina con los fondos buitre. (Télam)

"Los convoco a defender la Patria"
La presidenta Cristina Fernández de Kirchner afirmó ayer que "cada vez que la Argentina se tornó viable, con autonomía razonable, con inclusión social, comenzaron los misiles y los bombardeos permanentes".

"Por eso convocamos a todos los argentinos a defender, no a un gobierno, sino a todas estas cosas para que nunca volvamos a ser lo que fuimos, dependientes, desesperanzados, endeudados para que el país no pudiera surgir", sostuvo.
En ese sentido, remarcó que "para los países que no creen en la cooperación pacífica esto puede constituir una amenaza y por eso los intentos que muchas veces vemos".

"Pero acá estamos, para ponerle el pecho a las balas y darle tranquilidad a nuestra sociedad", agregó.

Acto.
Cristina formuló estos conceptos al encabezar un acto en Casa de Gobierno donde se anunció la licitación para la construcción de tres tramos del gasoducto del nordeste que conectarán a Formosa, Misiones, Chaco y el norte de Santa Fe con una inversión de 11.000 millones de pesos.
También inauguró el nuevo equipamiento del instituto oncológico Angel Roffo, que incluye un mamógrafo único en la Argentina y un acelerador digital.
Además, en Mendoza, mediante videoconferencia, quedó inaugurado un instituto de histología y en la localidad de Jachal, en la provincia de San Juan, una fábrica de explosivos dependiente de Fabricaciones Militares, con una inversión de 77 millones de pesos, la quinta que se inaugura después de 50 años.

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