epelpad

Aprendé a invertir en serio. Vol. 5.

NUEVO: No fracasar en la bolsa. Vol. 1. 
http://www.taringa.net/posts/economia-negocios/19514912/No-ser-un-inversor-fracasado-Vol-1.html


Volumen 1: http://www.taringa.net/posts/economia-negocios/19454939/Aprende-a-invertir-en-serio-Vol-I.html

Volumen 2: http://www.taringa.net/post/economia-negocios/19459122/Aprende-a-invertir-en-serio-Vol-2.html


Volumen 3:
http://www.taringa.net/posts/economia-negocios/19468111/Aprende-a-invertir-en-serio-Vol-3.html

Volumen 4: http://www.taringa.net/post/economia-negocios/19475738/Aprende-a-invertir-en-serio-Vol-4.html






Recordatorio: Ésto es una serie de posts, es difícil comprender uno sin leer el anterior; Pero valen la pena si te interesa aprender en serio.



Aprendé a invertir en serio. Vol. 5.


Bienvenidos sean al último post de la serie. Me alegra mucho que se hayan interesado y les agradezco por sus dudas y preguntas que me gustó mucho responder y voy a seguir respondiendo.

Voy a seguir haciendo posts, pero ya no tan largos y profundos sino sobre temas mas específicos, como el que realicé hace algún tiempo sobre el futuro del dolar. Lo vieron? Marqué la reversión de tendencia y ahora el dolar está 1 peso y pico mas alto que cuando hice el post. Espero que lo hayan aprovechado!

Números parciales de la serie de posts
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Hoy toca el post exclusivo de renta fija que le prometí a muchos. Más que nada a las personas que le escapan al riesgo y quieren tener seguridad a fin de mes.




bonos

Renta fija; Lo básico


fideicomiso

La renta fija es el tipo de inversión que nos asegura una tasa de retorno fija en un período determinado. Por lo que tenemos certeza de cuanto dinero tendremos tras el vencimiento del instrumento elegido.

Entre los instrumentos de renta fija mas conocidos tenemos:

  • Bonos del estado (Provinciales y nacionales)
  • Cauciones
  • Cheques de pago diferido
  • Obligaciones negociables
  • Fideicomisos


Todos estos instrumentos pueden ser utilizados o suscritos mediante una sociedad de bolsa. (Para saber como abrir una, ver volumen 2)

Hablando en términos generales, los instrumentos de renta fija consisten en que yo doy a un emisor de deuda una determinada cantidad de dinero por cierto tiempo y pasado el plazo me devuelve la cantidad prestada + intereses a cierta tasa pactada.

Para esto, debo tener en cuenta 3 aspectos fundamentales en cualquier caso de renta fija

1) Quien emite la deuda. Es confiable? Como es su situación de solvencia? Ejemplo: En el caso de lebacs, el emisor es el estado nacional.

2) Tasa de interés. Es suficiente? Que otras alternativas tengo a mismo riesgo?

3) Liquidez de mi operación. Que pasa en caso de urgencia? Puedo disponer de mi dinero rapidamente?

Este análisis nos permitirá determinar si tiene sentido invertir en cierto instrumento o estamos teniendo algún costo de oportunidad alto (Ver volumen 1 para recordar) dejando de lado algún otro instrumento mas conveniente.


Vamos a ver de que trata cada uno de los instrumentos mencionados.


tasas de interes

Cauciones



renta fija


Es el "plazo fijo" del mercado de valores. Con la ventaja de que si ocurre un "2001" no perdes la plata porque el tomador deja garantía en acciones. Suele superar al plazo fijo tradicional en 1 a 3 puntos porcentuales de tasa.

Las cauciones bursátiles son préstamos a muy corto plazo -entre 7 y 120 días- garantizados por el Mercado de Valores.

Existen dos partes involucradas en esta operación: EL COLOCADOR Y EL TOMADOR de la caución.

El colocador aporta el efectivo y al término del período establecido recibe el capital más los intereses correspondientes. Por su parte, el tomador, recibe los fondos dejando títulos en el Mercado de Valores como garantía de repago. Cuando vence la caución, el colocador recibe los intereses y el capital pactados mientras que el tomador devuelve el préstamo más sus intereses y recupera sus títulos.


obligaciones negociables

Cheques de pago diferido


cauciones

El cheque de pago diferido es un tipo de cheque emitido en una fecha pero para ser cobrado en una fecha posterior, no puede ser cobrado antes. En la bolsa quienes necesitan efectivo en el momento y poseen este tipo de cheques los cotizan y ofrecen darnos el cheque a cambio de una parte del efectivo a cobrar por el cheque.

Por ejemplo, Don Carlitos SA tiene un cheque por $20.000 con fecha de cobro en 1 mes y necesita efectivo pasado mañana para pagarle a un proveedor. Entonces, va a la bolsa y los inversores le ofrecemos darle a Carlitos su dinero a razón de una tasa anual de 36%, por lo que en 1 mes seria 3%. Carlitos nos da su cheque por $20.000 a cobrar en un mes y nosotros le damos $19.417,47 que son los $20.000 dividido la tasa mensual del 3%. Pasado el plazo cobramos el cheque y la diferencia entre lo que le dimos a Carlitos y el monto del cheque será nuestra ganancia.

Los cheques se encuentran asegurados por terceros que se llaman sociedades de garantía recíproca lo que nos asegura el cobro del cheque.


caucion bursatil

Fideicomisos


Aprendé a invertir en serio. Vol. 5.

Pueden ser de muchos tipos: Financieros, ganaderos, etc. Pero todos tienen algo en común, se trata de la financiación de un proyecto. Los inversores ponen la tarasca en la mesa para que se lleve a cabo un proyecto que bien puede ser de inversión, ganadería, agricultura, etc. Y por el dinero invertido se obtiene una rentabilidad fija o variable dependiendo de las cláusulas del fideicomiso.

Cada fideicomiso es diferente, con garantías diferentes en caso de que no te puedan devolver la plata, lo cual es raro. Por ejemplo, en general en los fideicomisos ganaderos ponen como garantía un inmueble o parte del campo.


Las tasas oscilan dependiendo del riesgo asociado al proyecto. Como dije, cada fideicomiso tiene sus propias características y algunos ofrecen muy buena rentabilidad, las sociedades de bolsa por lo general te van a mandar un mail cada vez que se presente la oportunidad de financiar alguno.


bonos

Plazo fijo


fideicomiso


Es la inversión tradicional mas conocida. Consiste en darle al banco mi dinero a cambio de una tasa por un plazo prepactado.
El banco lo que hace es "hacer trabajar" mi dinero. Se lo da a doña rosa y doña rosa le devuelve una tasa mayor a la que me da a mí. O sino, lo pone en acciones o en bonos que dan mas tasa de la que me da a mí como inversor. En cualquiera de los casos, seguro que podría haber ganado más haciendolo yo mismo. Entonces por qué la mayoria de las personas invierte en plazo fijo? Más que nada porque no tiene tiempo o desconoce que existen otras alternativas mejores.
Al fin y al cabo este es el objetivo de la serie de posts. Ayudar a que todos puedan tener un mejor pasar económico dando a conocer la variedad de instrumentos disponibles.
No recomiendo el plazo fijo para nada.

tasas de interes



Bonos y ONs



renta fija

La frutilla del postre. Los bonos.
Recordemos que un bono no es más que una promesa de pago en el futuro a cierta tasa.

Por que son tan especiales?
Los bonos son instrumentos financieros de deuda utilizados tanto por entidades privadas como por entidades de gobierno. El bono es una de las formas de materializarse los títulos de deuda, de renta fija o variable (existen bonos que se encuentran ajustados a ciertas variables del país)

Son los instrumentos (en la teoría) mas seguros porque están avalados por el gobierno que los emite.

Al elegir un bono tenemos que tener en cuenta las 3 premisas que enunciamos al comienzo:


1) Quien emite la deuda:
Tomemos el caso de los bonos argentinos. Éstos tienen una confiabilidad según las calificadoras de riesgo de “B3”. Es decir, riesgo moderado.

Como tienen riesgo moderado nos darán mas tasa. Por ejemplo, el AM18 tiene una Tasa de 6,78% en dolares.



2) Tasa de interés:

Nos dice cuanto dinero nos dará de retorno hasta el vencimiento del bono. Se conoce como TIR.
Los factores que hacen subir la tasa de un bono hacia arriba son por ejemplo:

+Riesgo de emisor (No es lo mismo que el gobierno nacional emita deuda que la provincia de salta por ej. Es mas dificil que el gobierno nacional haga default que una provincia)

+Duracion del bono (Bonos mas largos tienen mas riesgo y lo compensan con mayor tasa)

+Hechos macroeconomicos, desenvolvimiento del país.


La TIR nos la dice la misma sociedad de bolsa en la que operamos. En la plataforma web veremos las TIRs de todos los bonos.




3) Liquidez de mi operación.
En general todos los bonos nacionales tienen muy buena liquidez, es fácil venderlos y comprarlos. No se tarda mas de 5 minutos. Los provinciales son mas difíciles de comprar y vender.

Los prestamos de corto plazo del estado (LEBACS) no pueden ser vendidos o comprados. Se suscriben y tenes que esperar hasta el fin del periodo que hayas elegido para disponer de tu dinero otra vez. (Las opciones suelen ser 30, 60, 90 y 180 días)


Aspectos importantes al comprar un bono también son:

Moneda de emisión:

-Los bonos se pueden emitir en moneda nacional o dolares. Antes puse como ejemplo el AM18, que está emitido por el gobierno nacional en dolares. Como está emitido en dolares, todos los pagos que haga como devoluciones de capital e intereses lo hará en esa moneda. Es decir, nosotros compramos el bono en pesos y nos devolverán dolares.


Maturity:

Es el plazo del bono en el cual nos devolverán la totalidad de plata mas los intereses. En general el año de finalizacion del bono se encuentra en su ticker o abreviatura, en el caso del AM18, termina de pagarse en 2018.

Cupones:


obligaciones negociables

A mayor cantidad de cupones iremos recuperando el dinero mas rapidamente.

Existen 2 tipos de bonos en cuanto a esto:
-Bonos de cero-cupon: No tienen cupones, es decir, damos plata...pasa el plazo del bono...recuperamos el dinero + intereses. (Ejemplo de esto son las LEBACS)

-Bonos con cupones: Damos la plata y a medida que va pasando el tiempo, cada 6 meses nos van repagando una parte de lo que dimos, hasta la finalizacion del plazo del bono. (Caso AM18, AA17, etc.)

El perfil de un bono se ve así:

cauciones


La tasa (TIR) de los bonos se mueve todos los días, porque esta ligada directamente al precio al que lo compramos. Nuestro trabajo como inversores va a ser encontrar el bono que mas se adapte a lo que necesitamos. Por ejemplo, si yo soy un inversor que quiero tener dolares en en el mediano plazo, digamos 2017 y "comprarlos mas baratos". Lo que puedo hacer es adquirir AA17, aguantar el bono hasta su vencimiento y no solo voy a tener dolares, sino que habré conseguido una renta adicional por esperar al vencimiento (TIR de 3,6%) y a su vez por el tipo de cambio si es que hubo devoluación del peso.

Si soy un inversor más a largo podría comprar bonos a mayor plazo, consiguiendo una mejor tasa por ello. Por ejemplo el AA26 que esta emitido en dolares y tiene una TIR de 6,2%.


A su vez, los bonos tienen tasas relacionadas a las monedas en las que se emiten. Los bonos emitidos en pesos como el A2S6 (Que vence en septiembre de este año) tienen tasas que rondan el 36%. Noten como el mercado nos dice que nos están pagando una tasa anual de 36% prácticamente libre de riesgo (porque es muy dificil que el país haga default de acá a 2 meses) así que podríamos decir que la inflación real anda muy cerca de esos valores...aprox 33, 34% anual.


caucion bursatil

YAPA: Dolar bolsa


Aprendé a invertir en serio. Vol. 5.


Alguna vez escuchaste hablar del contado con liquidacion o dolar bolsa?
Esta operatoria te permite comprar dolares sin salir de tu casa al tipo de cambio vigente en el mercado. Que no te estafe mas la casa de cambio o el arbolito de calle florida con su valor de venta sensiblemente mas alto.

Conseguir dolares mediante la bolsa es muy sencillo. Se puede adquirir dólares comprando bonos en dólares (Como el AA17 u otros) con pesos argentinos a través de una cuenta comitente, dejarlos en la cuenta 4 días hábiles para cumplir con la normativa vigente y luego vender esos bonos contra dólares en el mismo mercado de capitales. Luego el agente de bolsa transfiere los dólares a la caja de ahorro en dólares del cliente y éste puede acceder a los mismos. Esto pasa porque los bonos argentinos nominados en dolares, también cotizan en dolares.

Durante 2015, el dolar bolsa estaba a 13 y pico. Entonces vos comprabas dolar bolsa y lo revendías en calle florida a un arbolito a $15. Plata gratis!
Ahora el dolar bolsa cotiza alrededor de los $15.2 pesos por dolar, así y todo sigue siendo mucho mejor negocio que ir a calle Florida y que te estafen o te den billetes falsos. Y lo mejor es que ni siquiera tenes que salir de tu casa.



bonos


Quiero tomar este apartado para decirles nuevamente que todo esto resulta muy ajeno cuando lo leemos, pero es muy muy sencillo. Es cuestión de hacer clicks en la PC. Vemos el bono cuya mezcla de TIR, liquidez, emisor, plazo, etc. nos satisfaga y hacemos click en comprar. San se acabó. Vas a estar recibiendo plata en dolares financiando al estado, o financiando algun proyecto, o lo que sea.
Los beneficios de tomarse este pequeño tiempo son enormes, no cuesta nada y tiene los efectos mas lindos a largo plazo para vos, tu familia, o para lo que necesites el dinero.
No es nada mas que animarse.
Espero que puedan aplicar todo lo aprendido y hacer trabajar su dinero para ustedes y no tengan que trabajar por dinero, les agradezco mucho por seguir la serie y pueden seguir consultándome lo que quieran por MP.



FIN DE LA SERIE.








fideicomiso

Al margen.
Voy a estar dando una serie de cursos durante la segunda parte del año para ver mas en profundidad los temas de los 5 volúmenes así como para que puedan ver como se usa una plataforma, que programas pueden ayudarlos, donde conseguir la información, etc.

Los cursos son arancelados pero mas que accesibles, pueden consultar por MP los interesados.
No se dejen estar y sigan leyendo y capacitándose siempre.

Comentarios Destacados

Mati_ML10 +6
Ya tengo todas las partes en fav! Cuando tenga 30 años y este parado en la cima del mundo te voy a convidar las putas y el escabio campeón!!!
alberto7007
Que capo che!! jajajajajaja

41 comentarios - Aprendé a invertir en serio. Vol. 5.

ZizouCraperou
Papu me recomendas comprar oro? está como 1300usd , un amigo me dijo que una vez lo compro a 900 usd y lo vendió a 1800usd (siempre hablando de una onza)
-Caesar
Ahora mismo se está hablando de una posible crisis bancaria en Europa, si llega a pasar el oro se va a ir por las nubes, tal vez cerca de ese número. Pero el oro no da ganancias siempre a largo plazo como se cree, sólo sirve para guardar valor.
drcomet
y comprar dolares en los bancos no se puede?
drcomet
@Lockher y comprar para tenerlos guardados x si el dia de mañana los pesos no valen mucho conviene o no?
-Caesar +2
@drcomet Estás cambiando un papel por otro, si querés resguardarte de verdad comprá metales.
drcomet +10
@-Caesar a farmear oro papu
CLaferrere +1
Te di 5 puntos y fui muy amable...



Nah mentira segui instruyendonos
albor77
Terrible como siempre! te dejo los ultimos 5 que me quedan. Avisa lo de los cursos
Hives_Rock +1
Si te interesa, te comento por MP lo que estoy pensando para los cursos
Kholdo_02 +1
Que pasa si yo compro bonos del estado y el país cae en default? Me cagaron y perdi mi plata o tarde o temprano te los terminan pagando?
kosmicoo +8
@Hives_Rock che quien se prende en hacer un fondo de inversion y compramos bonos de venezuela ley nueva york, que estan a 45 dolares, en 3 meses default y le haces juicio, nos convertimos en buitres
fabioel99
@kosmicoo jajajajajjajaja me prendo
ZpatillaSniestra +3
@kosmicoo No sé si es el mejor comentario que leí en esta serie o es una ridiculez cósmica, pero que me hizo pensar me hizo pensar
SoyPutoOnO +3
Me encantaron y leí con dedicación todos tus posts, realmente es material invaluable algo así de bien explicado y en español, quiero estudiar economía y me sirve muchísimo esto. Gracias maestro
dakukira
@Hives_Rock uuuh yo voy a pasar a lo que en argentina seria el segundo año de secundario y quiero estudiar más o menos algo relacionado con esto. Leo un poco más y luego empezaré con el emulador mientras ahorro en lo que me hago legal.
Men, gracias por tus post, están muuy buenos.
Hives_Rock +1
@dakukira Lo mejor que podes hacer es leer por tu cuenta lamentablemente, no hay otra.
ZpatillaSniestra
@Hives_Rock @dakukira Yo no lo veo lamentable. Creo que si uno se esfuerza por aprender este tipo de cosas que no te las encontrás en cualquier lado es lo que va a hacer que asimiles con más atención. Compartir este conocimiento como lo hace Hives es lo que hizo que hoy te encuentres con tipos que cambiaron su vida saliendo del común aprendido. La escuela no hace a agentes del cambio, adoctrina engranajes bajo la careta de redistribución equitativa de oportunidades
perfectilijillo
Muy buena la serie. Cuestiones...

No recomendás el plazo fijo, pero el banco es la principal fuente de financiamiento pyme en Argentina... y presta gracias a los fijos.

En la caución, el tomador garantiza con acciones, estas van por el valor que cotizan las mismas en el momento de la operación, igualando el monto tomado?

La tasa de los bonos en uss es porcentual en uss? y para cobrar se puede convertir a moneda local?
perfectilijillo
@Hives_Rock me quedan +5
kosmicoo
@Hives_Rock Pregunta al margen, la caucion la agarra el impuesto a las ganancias o al igual que acciones y bonos no paga impuestos para personas fisicas?
Hives_Rock
@kosmicoo No paga ganancias.
sanraff
pregunta puedo invertir en bonos de renta fija con una cuenta custodia de un banco (frances )? que me recomendas ?
Hives_Rock
Si, pero en general invertir con el banco es mas caro que con una sociedad de bolsa. Ojo.
javi02brits
muy buena serie!! te felicito la dedicación y amabilidad de compartir tus conocimientos
fllkk
Capo muy buenos los posts, la verdad muy claro y perfectos para animarse a arrancar. Lo único, me quedo con las ganas de ver como armas tu portfolio personal teniendo en la cabeza inversiones a corto, mediano y largo plazo, ojala hagas algo sobre eso. Aparte de eso un golazo todo! Saludos
alescaramanzia +1
Te felicito por toda la serie de posts, justo me estaba animando y esta info fue el puntapié que me terminó de decidir en empezar así que voy a seguir instruyéndome, muchas gracias.
Krowwood +1
A mi me parece o una caucion termina rindiendo menos que un PF?

Por ejemplo si agarro una con una tasa de 32% a 30 dias, pero la sociedad de bolsa me cobra un 1% por la operacion, me quedaria una tasa de 20%, termina rindiendo menos que un PF? O no es asi?
Krowwood
@Hives_Rock Tenes que tener abiera una cuenta de inversion para ver bien las cauciones? Yo las veo asi, pero no se puede usar desde el simulador

tasas de interes

Y que tan probable es que te terminen pagando con acciones? O eso solo ocurriria con un "2001" ? Si pagan con acciones se venden en el momento con el precio de mercado?
Hives_Rock +1
@Krowwood Se ve asi como lo ves vos.

Muy improbable. Y no...las vendes solamente si queres.
KempesTW +1
@Hives_Rock igual me parece que no hay mucha diferencia entre PF y caucion, no?
nacholava
Capo, te voy siguiendo en todos posteos. Estás aportando a la educación financiera que nos falta los argentinos.
Consulta: sociedad de bolsa hay en todas las ciudades? soy del interior de la pcia de bs as. Y los bancos suelen cobrar un porcentaje mayor que éstas últimas no?
sobermar
Podes abrir una cuenta online siempre que tengas ingresos en blanco, hace falta que el broker este en tu ciudad.
Hives_Rock
Exactamente, en general los bancos son unos estafadores con gente poco capacitada en mercado de capitales.
PEro ser del interior no es un impedimento, vos podes imprimir el papeleo y enviarlo por correo argentino
Joaqqinn
Felicitaciones por los post! Lei los 5 volumenes asi que cuando arranques con los cursos mandame un mp
Contraresta
@Hives_Rock todo esto lo ves en la carrera de Finanzas? porque el año que viene empiezo la facultad para 2 Licenciaturas.. Lic en Economia y Lic en Finanzas.
Hives_Rock
Es mas probable que lo veas en finanzas que en economía. Sin embargo no conozco ningun plan de estudios donde vean el mercado de capitales en profundidad asi que te recomiendo que no esperes mucho mas que los basico
JAK85
Hola. Este fuè el ultimo post? Respecto a Fondos Comunes de Inversiòn se hablara algo? Gracias, saludos.-
JAK85
@Hives_Rock Hace poco comence a utilizar el modulo de FCI que tiene la pagina del Banco Macro (macronline). Si bien la rentabilidad es mayor a la que puede dar un plazo fijo, mi duda es que si sigue subiendo indefinidamente o llega un punto en el que la inversiòn cumplio su objetivo y puede caer repentinamente. No se si me explico claramente... Gracias.-
Hives_Rock
@JAK85 Nada sube indefinidamente. Depende de la composicion del FCI.
Si tenes un FCI de renta fija exclusivamente entonces probablemente nunca pierdas plata. Pero si tenes un FCI de renta variable puede ser que a veces tire perdida.

Lo que es seguro es que va a haber fluctuaciones. El objetivo del FCI depende del objetivo planteado en un principio, hay FCIs que toman mas riesgo y buscan ganarle a la inflacion y hay otros que intentan replicar el mercado sin tomar riesgo
Hives_Rock
@JAK85 No se si respondi la pregunta, de ultima, trata de ser mas especifico, disculpá
feedf
se puede comprar bonos directamente con el banco?
Hives_Rock
Si.
Krujo
Excelente, me interesa mucho.
Te había sugerido hacer un PDF con la info de tus post, me dijiste que no sabes como hacer eso. Con el Microsoft Word, directamente haces un copy-paste de los textos e imágenes (podes poner links también o hasta agregar un índice muy fácilmente, googlea sobre índices en Word) y le das (con un Office 2013 o 2016) "Imprimir en PDF" o te bajas algún programa para pasar de Word a PDF. Estaría buenísimo poder guardar esta info o tenerla en formato para imprimirla fácilmente en hojas A4
Hives_Rock +1
Intentaré hacerlo estos dias krujo, gracias por la idea.
javyto19 -1
Los bonos nominados en dólares que son Ley Argentina no corren el riesgo de pesificación?. Sobre todo los de mayor plazo.

Muy buenos todos los posts.
Hives_Rock +1
Creo que eso ya depende de si estan nominados en ley argentina o de USA. Es tan improbable como un default
aru85
Muy buenos los posts! che, hace tiempo que vengo leyendo sobre independencia financiera. Tengo gastos mensuales muy bajos, así que no sería una locura lograrlo, pero me falta aprender a invertir. Para mi objetivo me convendría tener mayormente inversiones de bajo riesgo en dólares, y en ese caso el 1% que se le paga a la sociedad de bolsa es un montón (digamos, si apunto a un 6-7%, y le doy 1% es muchísimo). Mi pregunta es si me serviría sacar una licencia de broker y comprar mis propios activos. Ni idea cómo se hace ni si se puede, estuve buscando un poco pero no me quedó nada claro.
Hives_Rock
Pero no es que le pagas el 1% de la tasa en todas las inversiones de renta fija. Solo en cauciones y cheques. En los otros casos el 1% se descuenta del monto total de las operaciones.
Hives_Rock
No podes hacer eso, salvo que tengas mucha, mucha plata y crees una ALyC.
O sino una licencia para operar en el MAE mediante Siopel.
guido347
Tengo una duda, cuanto tiempo antes del pago de cupón o vencimiento tenes que tenerlo al bono para que te pague?
Hives_Rock +1
Generalmente 3 dias antes
guido347
@Hives_Rock O sea que cualquier persona puede comprar un bono 3 días antes del pago del cupón, cobrarlo y venderlo instantáneamente? no se haría una bicicleta financiera?
Hives_Rock +2
@guido347 El precio se acomoda instaneamente despues del pago para que no exista esa bicicleta. Que en la jerga lo llamamos "arbitraje"
murray182 +1
Sos un grande chabon, tus post me ayudaron muchisimo a meterme en el tema. Los volumenes 3 y 4 me estan siendo dificiles de digerir, pero ya le voy a agarrar la mano. Igual mi idea por ahora es meter casi todo en Renta Fija y sacar dolares. Cosa que hare cuando se me venza el PF a fin de mes (otra no tenia, era muy boludo y muy dejado).

Voy a seguir leyendo tus post y mandandole 10 a todos. De yapa me cambie la foto de avatar en tu honor, aguante Los Hives (como les llamaban cuando salian de mariachis).
Hives_Rock +2
Jajaja, gracias che.
Cualquier cosa consultá lo de los volumenes 3 y 4.
Ahora estoy de vacaciones y no estoy largando post nuevos pero cuando vuelva ya lo haré.
matig88
http://matiasnovoa4.wixsite.com/impuestos
Lemu-Lemur
Hola, me interesó particularmente el tema de los bonos. Estaba viendo el gráfico de los A2S6 y me llamó la atención las curvas previsibles que hizo. ¿Me podés explicar un poco más sobre esto? ¿En qué consiste toda la cosa de los bonos? ¿Por qué disminuye su valor? Ponele que comprara $10.000 en bonos, ¿qué significaría esto? ¿De aquí a un mes me daría un 3% de intereses? Gracias te leo desde el primer post, muy interesante todo.
fabioel99
No te pueden cagar con la caucion? Das el préstamo y las acciones de garantía se desploman entonces no te pagan y te hicieron toda la guita.
Hives_Rock +1
Tendria que haber un desplome generalizado muy grande, la realidad es que no se da nunca. ni en 2001 paso eso
Karmaleon1990 +2
Tengo unas dudas con respecto a la caución:

Cuando deposito dinero en una caución, digamos 10.000 pesos, la sociedad de bolsa me cobra 1%, por lo tanto lo que en verdad queda en caución son $9900. ¿Cierto?

Si quiero realizar una caución por 7 días y la tasa es de 28.52 (como se ve en la primera caución en una de las imágenes de los comentarios), eso significa que cumplido el plazo si puse $10.000 cobraré aproximadamente $12.800 (el 28.52%). ¿No hay algo que me esté perdiendo? O sea, resulta demasiado bueno, seguro no entendí alguna cosa.

¿Cuanto tiempo se tarda en promedio para que un tomador agarre mi caución?

¿Hay límite para renovar cauciones? O sea ¿puedo clavar tres o cuatro cauciones en un mes reinvirtiendo los intereses?

Disculpá que te maté a preguntas pero quería sacarme todas las dudas antes de ir a abrir una cuenta a una sociedad de bolsa.

Los post estás buenísimos, seguí así capo.
Hives_Rock +2
Cobras el interes correspondiente a la semana esa con la tasa anualizada de 28.52.

Esto es: 10.000*(1+0,2852/48)^1

Dividis la tasa por la cantidad de semanas del año y elevas a la cantidad de semanas que pasaron. En este caso 1 semana.

La comision es el 1% pero no de la inversion sino de la tasa. Es decir la tasa te termina quedando en 27,52.
Hives_Rock +2
El tiempo es nulo. Siempre hay gente pidiendo cauciones. Generalmente caucionas en el momento y listo.
Karmaleon1990
@Hives_Rock mil gracias, me quedó clarísimo.
holy_94
No entiendo algo, veo bonos en dolares con una tasa del 9%, esa tasa no es muy baja? Osea 100usd*0.09=9usd al año
holy_94
Si pero lo que no entiendo es que si pones 1500ars que serian el equivalente a 100usd en los arbolitos (mas o menos) en un plazo fijo al 21% tenes de ganancia 312ars=21 o 20 usd, por lo que es mas rentable un plazo fijo?
Hives_Rock +2
@holy_94 Si... pero... tu analisis no tiene en cuenta que la inflacion causa que nuestra moneda se devalue. Si hay una devaluacion = inflacion como suele mas o menos pasar... entonces vas a poder comprar menos dolares que si hubieras puesto la plata en el bono en dolares. No esta mal tu analisis pero le faltan variables importantes.
holy_94 +2
@Hives_Rock Muchas gracias!! Me sacaste la duda!!
moscuvita
Genio, gracias por tus posts!!! Hace poco habia empezado con un fci y unos pesos en creditos p2p, pero lo malo de estos estos ultimos es que no te dan liquidez, aunque la tasa es muy buena. Podrias comentarme por mp lo de los cursos'
JAK85
Hola, tengo una consulta. Quiza ya se hablo del tema, no recuerdo haber leido en los posts....
Si meto dinero a invertir, supongamos en invertironline.com por ejemplo, y al cabo de un tiempo con quiero recuperar (cobrar), se deposita en mi cuenta bancaria, esto tiene algun impuesto? Algun costo por la transferencia o algo a tener en cuenta? Muchas gracias.-
Hives_Rock +1
0,1% es decir 1 peso por cada 1000
Kreator2010 +1
Muy interesante. La verdad que con los pesos siempre termino haciendo plazo fijo por comodidad (y seguridad), son 3 clicks vs. analizar 50 bonos en el homebanking.

En el listado ofrecen ese AM18 que tenes en el grafico de cotización. Tengo bastante guita al pedo en dolares en una caja de ahorros que compre este año cuando abrieron el cepo y ahí esta parada. Te pregunto del lado mas técnico que el especulativo, elijo por ejemplo 90 días y despues me depositan todo automáticamente en la CA en usd?
Hives_Rock +1
En realidad no hay mucho que analizar. Lo que tenes que mirar es la tasa y el plazo del bono. Con esa info ya está.
Vos compras el bono cuando quieras y pasado el tiempo que quieras podes venderlo. Los bonos cotizan todos los días y pueden subir y bajar de precio. Para que el bono tenga exactamente la tasa que tomaste el día que lo compraste tenes que mantenerlo hasta el vencimiento
ale700 +1
Capo tenes pensado hacer algún post sobre como hacer una planilla en excel para el control de inversiones?
Hives_Rock +1
Es una buena idea, la voy a implementar en el futuro.
ale700 +1
Otra consulta, si compro bonos q pagan en dolares, sí o sí tengo q tener caja de ahorros en dolares en mi banco para recibir el dinero o puedo pedir un cheque al broker y pasar a cobrar por el banco del mismo? , no sé si hay alguna otra opción más.
Hives_Rock +1
Si compras bonos mediante sociedad de bolsa, toda esa plata esta dentro de tu cuenta del broker de la cual podes extraer con un cheque que ellos te dan.
Nanda_kore_ha
Hace unas semanas abri una cuenta en BMB y compre 100 acciones de Agrometal y 100 de Pampa Energía, ya les saque un 10% de rendimiento en apenas unos dias. Deberia venderlas? Igual no entiendo nada del mercado

Y como hago para colocar una caución? Por mas que no sea mucho, me gustan las tasas a 23% como inversor soy muy conservador
Hives_Rock
Y...yo iria tomando ganancias honestamente.

Para caucionar depende de la plataforma que uses. No se como sera en BMB, llamalos y que lo hagan por vos.
Lucaschaco
leí todos hermano, excelente!! se entiende todo.
Cómo te está yendo hoy en día? ya la levantas en pala?
Lucaschaco
@Hives_Rock Estoy estudiando abogacía, me faltan 2 añitos, tengo unas ganas de laburar ya jajaja, hay para invertir en chaco? se podrá ganar buena guita acá? o me recomendás q busque en otros lados?
Hives_Rock
@Lucaschaco se puede desde cualquier lado. Solo necesitas pc. Te recomiendo brokers de buenos aires nada mas ya que en chaco no hay ninguno que valga la pena. La bolsa de comercio de ahi es muy cara para operar
Hives_Rock
@Lucaschaco estas en la unne ? Comunicate conmigo x priv.
CharlyPicetti
Muy buena esta serie de post, bastante fácil para entender (en mi caso un poco por la facultad y otro porq siempre me gustó el tema y siempre leo, charlo con amigos como afectan los conflictos bélicos y sociales, en fin, nos gusta todo esto). Te felicito, gracias por compartir tus conocimientos y experiencias!!.

Consulta: soy estudiante, no trabajo (me bancan mis viejos) y tengo ahorros en pesos argentinos:

1) Puedo invertir en una sociedad de bolsa, cual es el mínimo para empezar, cuál es costo promedio (lo que cobra una sociedad de bolsa, tener una cta, etc.), para saber mas o menos lo que me quedaría en el bolsillo.

2) Un amigo (de mucha confianza) me dijo que le de mis ahorros y me paga el 2% mensual neto, me conviene?
Hives_Rock +1
@CharlyPicetti En tal caso, puede que sea una buena opcion considerando los REMs del banco central que rondan el 20%. No me hago responsable de la buena fe de tu amigo jajaja
CharlyPicetti
@Hives_Rock jaja, igual me gustaría entrar, en algún momento, en este tipo de mercado a través de títulos públicos y/o bonos del Estado Nacional (conservador a full ja). Gracias por tu tiempo!
Hives_Rock
@CharlyPicetti Cuando necesites ayuda, chifla. Suerte Charly.
Kholdo_02
La semana pasada abri una cuenta en IOL, tengo $35000 para arrancar y ver que onda

La idea mia es invertirla a largo plazo, tipo 5 o 10 años, despues voy a ir poniendo más. Que acciones o bonos me recomendas?
Kholdo_02
@Hives_Rock Y como ves AGRO? te sigo desde el 1er capitulo, me acuerdo que use el simulador en agosto creo y "compre" las acciones en $16.50, en el simulador le saque casi un 150% y como que tengo ganas de comprarlas posta ahora, pero el hecho que haya subido tanto me da un poco de desconfianza
Hives_Rock
@Kholdo_02 Desde el punto de vista exclusivamente fundamental está cara. Creo que tiene p/e de 20 y pico o 50 y pico no recuerdo bien ahora. En ambos casos es grande en relación al merval.
Desde el punto de vista tecnico no la tengl vista.
Kholdo_02 +1
@Hives_Rock Gracias!! No entiendo mucho más de lo que explicas en tus post, pero igual me la mando, con mucha ayuda y consejos, arme una cartera que le tengo fe

Con que me rinda un poco mas que un PF soy feliz